Strumenti derivati nel bilancio bancario: un'analisi della disclosure

Abstract

L’ipotesi principale della ricerca è che le banche più grandi, in termini di patrimonio netto, forniscano una maggiore quantità di informazioni sui derivati nella nota integrativa. Le motivazioni sono due: la necessità di soddisfare un numero maggiore di stakeholders e l’uso più esteso di derivati. L’analisi ha rivelato che la disclosure degli strumenti derivati nelle banche quotate italiane è strutturata principalmente nella Parte E del bilancio, che è dettagliatamente regolamentata dalla Banca d’Italia. Tuttavia, la Parte A, meno normata, mostra una maggiore correlazione con la dimensione della banca, poiché le banche più grandi tendono a fornire informazioni più dettagliate sulle politiche contabili. Le Parti B e C, legate allo stato patrimoniale e al conto economico, mostrano una correlazione minore con la dimensione della banca. La ricerca conclude che il grado di dettaglio della disclosure è proporzionale alla dimensione della banca ed alte variabili, come la redditività, il flusso di depositi e la liquidità, e negativamente con il margine d’interesse. Infine, le banche più solide e diversificate tendono a utilizzare più derivati, mentre le banche più piccole e mono-business sono meno inclini a farlo.

The main hypothesis of the research is that larger banks, in terms of equity, provide more information on derivatives in the financial statement. There are two reasons: the need to satisfy a greater number of stakeholders and the extent of the use of derivatives. The analysis revealed that the disclosure of derivatives in Italian listed banks is mainly structured in Part E of the financial statement, which is regulated in detail by the Bank of Italy. However, the less regulated Part A shows a greater correlation with the size of the bank, as larger banks tend to provide more detailed information on accounting policies. Parts B and C, linked to the balance sheet and income statement, show a lower correlation with the size of the bank