Gli investimenti ESG nell'ambito della consulenza finanziaria

Abstract

Gli investimenti sostenibili hanno registrato un’espansione straordinaria negli ultimi anni, spinti da una domanda sempre crescente sia da parte degli investitori retail che istituzionali. La sostenibilità è un tema ampio, che unisce la dimensione ambientale con la dimensione sociale e di governance. Il primo capitolo dell’elaborato verte dunque sul significato di “investimenti sostenibili” e sui principali aspetti che li caratterizzano. Il secondo capitolo approfondisce il grande impegno dell’Unione Europea nei confronti dello sviluppo sostenibile, che rende sempre più centrale il tema degli investimenti responsabili, insieme ad un’analisi riguardo i principali fornitori di rating ESG. Nel terzo capitolo dell’elaborato viene effettuata un’analisi approfondita riguardo le differenti strategie che gestori di fondi, consulenti finanziari e investitori retail possono utilizzare per investire in maniera responsabile, realizzando anche un confronto tra la performance storica di alcuni indici di mercato “tradizionali” e la loro controparte sostenibile. Il quarto capitolo è dedicato ad un case study riguardo l’integrazione della sostenibilità nel risparmio gestito in Fineco Asset Management.

Sustainable investments have seen an extraordinary expansion in recent years, driven by ever-increasing demand from both retail and institutional investors. Sustainability is a broad topic, which combines the environmental dimension with the social and governance dimension. The first chapter of the thesis therefore focuses on the meaning of "sustainable investments" and the main aspects that characterize them. The second chapter delves into the European Union's great commitment to sustainable development, which makes the topic of responsible investments increasingly central, together with an analysis of the main ESG rating providers. In the third chapter of the thesis, an in-depth analysis is carried out regarding the different strategies that fund managers, financial consultants and retail investors can use to invest responsibly, also carrying out a comparison between the historical performance of some "traditional" market indices and their sustainable counterpart. The fourth chapter is dedicated to a case study regarding the integration of sustainability in Fineco Asset Management.