I disallineamenti da ibridi nel diritto tributario europeo e internazionale

Abstract

I disallineamenti da ibridi sono stati oggetto, soprattutto nel contesto comunitario, di un’intensa attività da parte del legislatore. Sulla base delle principali fonti in ambito internazionale ed europeo e alla luce dei contributi della dottrina italiana e internazionale, il presente lavoro illustra i caratteri essenziali che definiscono la fattispecie giuridica di disallineamento e le disposizioni previste dalle suddette fonti per contrastare o prevenire i risultati fiscali del disallineamento stesso, soffermandosi in particolare sui principali problemi interpretativi e applicativi che tali disposizioni sollevano. Inoltre, il presente lavoro esplora l’attuazione della disciplina a livello comunitario in alcuni Stati membri UE. Questa analisi mira a mettere in luce i contorni di una disciplina anti-ibridi i cui effetti, nel complesso, risultano essere molto più pervasivi, sotto il profilo applicativo, di quanto anticipato dagli intenti del policy maker internazionale e del legislatore europeo. In particolare, le differenze rilevate nell’attuazione della disciplina in ambito comunitario potrebbero produrre effetti negativi per i contribuenti, nonché potenzialmente in contrasto con le libertà fondamentali sancite dal Trattato sul funzionamento dell’Unione Europea.

Hybrid mismatch arrangements have been subject, especially in the Community context, to intense activity by the legislator. Based on the main European and international sources and in light of the contributions of Italian and international doctrine, the present work illustrates the main features that define hybrid mismatch arrangements and the provisions of said sources to counteract or prevent the tax outcomes of mismatches themselves, with particular attention to the main interpretative and applicative issues raised by said provisions. Furthermore, the present work explores the implementation of the regulation at the Community level in a few select EU Member States. This analysis seeks to highlight the boundaries of an anti-hybrid regulation whose effects, overall, end up being much more pervasive, in terms of its application, than anticipated by the intentions of the international policy maker and the European legislator. Particularly, the differences observed in the implementation of the regulation in the Community context could result in negative consequences for taxpayers and could potentially conflict with the fundamental freedoms enshrined in the Treaty on the Functioning of the European Union.