La fiscalità dei negozi di segregazione del patrimonio

Abstract

La segregazione patrimoniale è il fenomeno per cui un soggetto si spoglia della disponibilità di un bene con lo scopo di renderlo autonomo rispetto al resto del proprio patrimonio. Esso presenta profili di interesse tanto dal punto di vista del diritto civile quanto da quello del diritto tributario. La presente ricerca, infatti, traccia i lineamenti del trattamento fiscale delle principali fattispecie di patrimonio separato. Nell’ambito di tale operazione, si è fatto riferimento allo scarno dato normativo, alle acquisizioni della giurisprudenza e alla prassi dell’Agenzia delle Entrate. Diverse sono le figure in grado di realizzare un vincolo segregativo. In particolare, il presente studio ha preso in esame i vincoli di destinazione ex art. 2645-ter c.c., il contratto di affidamento fiduciario, il trust e il fondo patrimoniale. Di ognuno di essi sono state evidenziate le generalità civilistiche e i profili di maggiore interesse dal punto di vista fiscale, con riferimento sia all’imposizione diretta che a quella indiretta. Sulla base delle informazioni assunte nell’ambito di tale operazione, è stato poi possibile analizzare quelle che sono le più recenti acquisizioni di prassi e giurisprudenza, nel tentativo di individuare un sostrato omogeneo rispetto al trattamento fiscale delle figure oggetto del presente elaborato.

Asset segregation is the phenomenon whereby a subject divests himself of the availability of a good with the aim of making it independent of the rest of his assets. It presents profiles of interest both from the point of view of civil law and from that of tax law. This research, in fact, traces the features of the tax treatment of the main cases of segregated assets. As part of this operation, reference has been made to the meager rules, to the acquisitions of the decisions of the courts and to the practice of the Agenzia delle Entrate. There are several figures capable of creating a segregation bond. This paper examined the destination restrictions pursuant to art. 2645-ter of the Italian Civil Code, the fiduciary contract, the trust and the patrimonial fund. For each of them, the general information about civil law and the most interesting profiles concerning fiscal law have been highlighted, with reference to both direct and indirect taxation. Thanks to the information gathered in the context of this operation, it was then possible to analyze the most recent acquisitions of the line of cases and of practice, trying to identify a homogeneous substrate to the tax treatment of the figures covered by this research.