Finalizzazione di Basilea III: le novità della regolamentazione e lo stato di recepimento

Abstract

Il documento analizza l’evoluzione della regolamentazione prudenziale internazionale culminata in Basilea III, elaborata dal Comitato di Basilea per la Vigilanza Bancaria presso la Banca dei Regolamenti Internazionali, quale risposta alla crisi finanziaria globale del 2007-2009. L’elaborato cerca di mettere in luce le profonde e necessarie trasformazioni che stanno interessando il sistema bancario internazionale dimostratosi carente nei requisiti patrimoniali, nella gestione della liquidità e nei modelli interni di misurazione del rischio. L’obiettivo è esaminare il rafforzamento dell’impianto regolamentare rispetto a Basilea II, con riguardo alla qualità del capitale (CET1), ai buffer anticiclici, al leverage ratio, ai requisiti di liquidità (LCR e NSFR) e al trattamento delle banche sistemiche (G- SIB e D-SIB), ma soprattutto al processo di finalizzazione di Basilea III (cosiddetta “Basilea IV”), con l’analisi della riforma dei modelli IRB, dell’introduzione dell’output floor e della revisione del rischio di mercato (FRTB). L’attività svolta consiste in un’analisi che evidenzia come il nuovo assetto prudenziale miri a ridurre la variabilità degli RWA, rafforzare la resilienza delle banche e contenere il rischio sistemico, contribuendo alla stabilità dell’economia reale e si conclude con un raffronto del processo di recepimento del framework negli Stati Uniti ed in Europa.

This paper analyzes the evolution of international prudential regulation, culminating in Basel III, developed by the Basel Committee on Banking Supervision at the Bank for International Settlements as a response to the 2007-2009 global financial crisis. The paper seeks to highlight the profound and necessary transformations affecting the international banking system, which has proven deficient in capital requirements, liquidity management, and internal risk measurement models. The objective is to examine the strengthening of the regulatory framework compared to Basel II, with regard to capital quality (CET1), countercyclical buffers, the leverage ratio, liquidity requirements (LCR and NSFR), and the treatment of systemically important banks (G-SIBs and D-SIBs). Above all, it examines the process of finalizing Basel III (so-called "Basel IV"), analyzing the reform of IRB models, the introduction of the output floor, and the market risk review (FRTB). The work carried out consists of an analysis that highlights how the new prudential framework aims to reduce the variability of RWAs, strengthen banks' resilience and contain systemic risk, contributing to the stability of the real economy. The work concludes with a comparison of the framework's implementation process in the United States and Europe.